W obliczu rosnącej świadomości społecznej na temat zrównoważonego rozwoju coraz większe znaczenie odgrywają regulacje prawne w tym zakresie. Jedną z nich jest unijne rozporządzenie SFDR, które wprowadza wymogi dotyczące transparentności w kontekście zrównoważonego finansowania.
Z artykułu dowiesz się:
- Czym jest SFDR?
- Kogo dotyczy SFDR?
- Jakie obowiązki wprowadza SFDR?
Głównym celem SFDR jest zapewnienie, że uczestnicy rynku finansowego i doradcy finansowi dostarczają inwestorom pełne i przejrzyste informacje na temat tego, w jaki sposób uwzględniają czynniki środowiskowe, społeczne oraz związane z ładem korporacyjnym (ESG) w swoich procesach decyzyjnych i produktach finansowych. Dzięki temu inwestorzy mają możliwość dokonywania świadomych wyborów, które wspierają zrównoważony rozwój, jednocześnie minimalizując ryzyko greenwashingu.
Czym jest SFDR?
Rozporządzenie SFDR (ang. Sustainable Finance Disclosure Regulation) to akt prawny mający na celu zwiększenie transparentności w zakresie zrównoważonego finansowania. Wszedł w życie w styczniu 2020 r., a od 10 marca 2021 r. jest bezpośrednio stosowany we wszystkich państwach członkowskich Unii Europejskiej. Przepisy wywierają bezpośrednie skutki dla uczestników rynku finansowego oraz doradców finansowych.
Rozporządzenie wprowadza również kluczowe definicje, takie jak „czynniki zrównoważonego rozwoju” i „ryzyko zrównoważonego rozwoju”. Motywacją do wprowadzenie SFDR było zapewnienie inwestorom dostępu do przejrzystych i zrozumiałych informacji na temat sposobu, w jaki inwestycje uwzględniają czynniki ESG, co pomaga im podejmować świadome decyzje inwestycyjne oraz przeciwdziałać greenwashingowi.
Kogo dotyczy SFDR?
Rozporządzenie SFDR obejmuje:
- uczestników rynku finansowego takich jak: fundusze inwestycyjne, zarządzający aktywami, firmy ubezpieczeniowe oferujące produkty inwestycyjne;
- doradców finansowych świadczących usługi doradztwa ubezpieczeniowego i inwestycyjnego.
Rozporządzenie wymaga od tych podmiotów ujawniania informacji dotyczących polityki zrównoważonego rozwoju, ryzyk związanych z ESG oraz wpływu ich działań na ujawniania informacji na temat przyjętej polityki zrównoważonego rozwoju, ryzyk związanych z ESG oraz wpływu ich działań na kwestie środowiskowe, społeczne i związane z ładem korporacyjnym. Małe przedsiębiorstwa, takie jak jednoosobowe działalności gospodarcze bez pracowników, o ile nie oferują produktów inwestycyjnych lub nie doradzają w zakresie zrównoważonych inwestycji, są zwolnione z obowiązku ujawniania informacji zgodnie z SFDR, co ma na celu uniknięcie nadmiernego obciążenia administracyjnego.
Jakie obowiązki wprowadza SFDR?
SFDR wprowadza szereg obowiązków dla uczestników rynku finansowego i doradców finansowych. Podmioty te muszą ujawniać informacje na kilku poziomach:
- na poziomie podmiotu – dotyczy to polityk zarządzania ryzykami zrównoważonego rozwoju oraz sposobów uwzględniania kwestii ESG w procesach inwestycyjnych;
- na poziomie produktu finansowego – informacje muszą obejmować charakterystykę produktów finansowych, takich jak fundusze inwestycyjne czy polisy ubezpieczeniowe. Kluczowe jest ujawnienie informacji czy produkty finansowe promują czynniki ESG lub zrównoważony rozwój;
- na poziomie ujawniania wpływu – informacje o negatywnych skutkach decyzji inwestycyjnych na czynniki zrównoważonego rozwoju, takie jak środowisko, prawa pracownicze czy prawa człowieka oraz sposób zarządzania tymi skutkami.
Dodatkowo, rozporządzenie zostało rozwinięte przez regulacyjne standardy techniczne (RTS), które szczegółowo opisują wymagania dotyczące ujawnień na stronach internetowych, kontraktowych oraz w sprawozdaniach okresowych. Wprowadzenie tych standardów ma na celu zapewnienie jednolitości i przejrzystości informacji udostępnianych inwestorom, co ma pomóc w porównywaniu różnych produktów finansowych pod kątem ich wpływu na zrównoważony rozwój.
Dowiedz się więcej:
Artykuł nie jest poradą prawną, przepisy szybko się zmieniają i warto je dodatkowo sprawdzać. W przypadku wątpliwości, zapraszamy do kontaktu z Akademią ESG.
Jeśli wiadomość nie dotarła, prosimy o sprawdzenie folderu ze spamem.
W razie jakichkolwiek problemów zachęcamy do kontaktu na adres e-mail: kontakt@akademiaesg.pl
